É a diferença entre as formas simples e composta de se calcularos juros. No sistema de juros compostos, os juros são calculadossobre os juros que foram incorporados ao saldo devedor ou aosaldo do investimento no período anterior (dia, mês, ano). Quandoum valor rende juros sobre juros, o saldo aumenta rapidamente. Exemplo de uso: Comprei uma geladeira no cartão de crédito no valorde R$1.000,00 e não paguei a conta na data da cobrança. Minha dívidaaumentou no sistema juros sobre juros, à taxa de 10% ao mês. No finaldo primeiro mês, minha dívida era de R$1.000,00 mais R$100,00 dejuros, ou seja, R$1.100,00. Ao fim do segundo mês, eu devia R$1.100,00mais novos juros, que eram de R$110,00. Minha dívida passou a serR$1.210,00. No terceiro mês, eu devia R$1.210,00 mais novos juros,que eram de R$121,00. Ao final de 12 meses, minha dívida era deR$3.138,43. No sistema juros simples, essa mesma dívida, ao final de12 meses, totalizaria R$2.200,00. A diferença entre a dívida que fiza juros compostos e a de juros simples é de R$938,43 (R$3.138,43 -R$2.200,00). Essa diferença ilustra o efeito juros sobre juros sobre aquantia que paguei na geladeira. Comprei uma geladeira, mas pagueitrês vezes o preço dela por causa do efeito juros sobre juros.Ver também: dívida, investimento, juros, juros compostos, juros simples,principal, saldo devedor.
Fonte: https://www.bcb.gov.br/pre/pef/port/glossario_cidadania_financeira.pdf